こんにちはシーカーズです
今回はＲＳＩのお話をしたいと思います
ＲＳＩはオシレーター系インジケーターの代表格と言っても良いのではと思いますが、皆さんはＲＳＩに騙されたことはありませんか？
私は何度もあります
多くの場合は、ＲＳＩの基本的な使い方が分かっていなくて、騙される場合が多いので、ＲＳＩの特徴などの説明と共に、具体的に過去のチャートを使って、ＲＳＩの使い方を再度チェックしていきたいと思います
皆さんもお時間がございましたら、是非自分の使い方を一緒にチェックしてみてください
解説の流れとしては、まずはＲＳＩの特徴を、最後に注意点に関してのお話しをしたいと思います
ＲＳＩの特徴
まずＲＳＩの特徴ですが、売買のタイミングが簡単にわかり、持ち合い相場での逆張りに強く、計算方法がシンプルで、トレンド相場の高値圏や安値圏の判断に利用ができます
そのため初心者の方にも使いやすいですし、私自身2005年に投資を始めてからずっと利用しています
まず売買タイミングに関してお話しします
ＲＳＩの売買タイミング
ＲＳＩの売買タイミングの判断方法ですが、７０以上を買われすぎ、３０以下を売られすぎと判断します
指定した期間、一般的には１４日に設定することが多いので、直近の１５営業日を比較して、あまりに一方的な値動きをした場合、買われすぎもしくは売られすぎと判断します
このタイミングではまだ値動きは反転していませんので、株価推移が天井や底を付けたことを確認するために、７０以上に上昇もしくは３０以下に下落したＲＳＩが、再度そのラインを反対方向に戻すところを判断基準にすることで、売買タイミングを少し遅らせる代わりに、確実性を上げることができます
それ以外にもＲＳＩの全体的な値動きを見ることで、相場全体がどちらに向かおうとしているのかを判断することもできます
ＲＳＩが５０以上から上昇している場合は強気、５０未満から下落している場合は弱気と言った感じです
これに関しては、チャート形状や移動平均線からも判断できますので、あくまで補助的な役割だと思ってください
持ち合い相場に強いＲＳＩ
持ち合い相場に強い
ＲＳＩに限らず、オシレーター系インジケーターは、全体的に持ち合い相場に強い傾向があります
特にＲＳＩは持ち合い相場、いわゆるレンジ相場に強く、一定の価格帯で方向感がなく上下している場合、その頂点と底を見極める際にとても使いやすいです
トレンドに従って売買をする方法を順張りと呼ぶなら、ＲＳＩは逆張りに強いと考えることができると思います
先ほど売買タイミングに関して、７０以上で買われすぎ、３０以下で売られすぎ、と言うお話しをしましたが、これは銘柄や指数、為替によって少し癖があることがあります
例えばですが、レンジが狭い範囲で収まっている場合、ＲＳＩは極端に上下に振れる前に反転することがあります
そのような場合は、ＲＳＩの期間設定を１４日間から短くするか、７０や３０と言う売買ポイントをもう少し狭い範囲に移動することで、対応する必要がある点には注意が必要です
これは個別の銘柄によって癖がありますので、それぞれで見極める必要が出てきます
例え同じ銘柄でも、季節性や相場の雰囲気で、同じ膠着相場であっても上下の勢いは変化しますので、その点には注意が必要です
では、持ち合い相場の中でどのように売買タイミングを見極めるのか、実際に証券コード８６３０ＳＯＭＰＯホールディングスを例に見てみましょう
２０２０年８月から２０２１年７月までの約１年間、上昇傾向ではありますが横方向のレンジ相場に入っています
このような持ち合い相場でＲＳＩはその威力をいかんなく発揮してくれます
説明の前にまず気を付けていただきたいのが、ここまでわかりやすい例はあまりありません
日経平均への指数寄与度が高くレンジ相場の銘柄を、あまり昔のチャートでも信ぴょう性が低い気がしましたので近年で丁度良さそうなものを探したのですが、３７銘柄目にして見つかりました
ここまで長期間のレンジ相場を維持している銘柄はその程度には珍しいです
通常はレンジ相場とトレンド相場を行き来しながら値動きしますので、このようなチャート形状の銘柄を探すことにばかり固執しすぎないように気を付けてください
チャートでは先ほどお話しした買われ過ぎと売られ過ぎの水準、３０と７０に線があって、その内側に着色がしてあります
ＳＯＭＰＯホールディングスの場合特徴的なのは、７０近くが頂点で、４０あたりが底になっている点で、７０の上抜けや３０の下抜けはなかなか起こっていません
これはＲＳＩの期間を１４日に設定していると、そこまでダイナミックな値動きをしているわけでは無いという事になります
期間を変えることでわかりやすくすることもできますが、今回は期間を１４日のままで話を進めます
まずＲＳＩが７０になった時点で上昇相場が一旦終わり、４０を下抜けるところまで下落、ここで２番底を試した後に再上昇に移る傾向があります
売却をする際にはどこで売却していたとしてもある程度の利幅が取れていますので特に問題ありませんが、買いを入れる場合が問題です
単純に４０を下抜けたところで買いに入ると、そこからもう少し落ちる場面が散見されます
これを回避するためには、２番底がある前提で２回目の下落時に買いを入れるか、１回目の下落で買いを入れたら、そこから下がり過ぎた水準に損切りポイントを設定しておいて耐えるかです
例えば２０２１年２月末の下落で早めに手を出した場合、そこからさらに２．５％程度の下落をしています
この際に余裕幅をもって５％程度までの下落を許容する様に設定、今回でいえば４，１００円あたりで買った場合３，９００円くらいになりますが、ここは２０２０年１１月に上昇局面で一旦休んだ価格ですが、この辺りを損切りポイントに設定して対応していれば、そのまま耐えられたことになります
ＲＳＩ単体での見極めだけではなく、以前の値動きからどの辺りが底になる可能性が高いのか、自分の資金力でどこまでの損失なら許容できるのか、このバランスを取りながら買いタイミングを探ることが大事だと思います
また全体的な流れとしては、２０２０年１０月の上昇から２０２１年２月末の下落まで、ＲＳＩは５０以上を維持している期間が長く、レンジ相場でありながらも強めの相場だったことがうかがえます
それ以上に気を付けたいポイントが、ＲＳＩの下値の切り下げです
２０２１年に入ってからＲＳＩが４０を下回るポイントは大きく見ると３か所あります
チャートで見るとその３か所の底値はほぼ同じあたりになっていますが、その間にＲＳＩは下値を切り下げていて、最後の底値では３０を下回っています
１回目と２回目のチャートの底値がほぼ同じ、この点からも次も同程度まで下げることが予想できますが、その２か所でＲＳＩも下値を切り下げています
ＲＳＩの動きからも、次の底はその前の底のＲＳＩより下押しする可能性があると予想することができます
もちろん相場の流れも大切ですが、ＲＳＩからそのような値動きを予想することもできたりする場合があります
では他の特徴の話に戻りましょう
ＲＳＩは計算方法がシンプル
計算方法がシンプル
ＲＳＩはその計算方法がシンプルなのも特徴の１つです
最近は投資アプリが無料で使えたりしますので、自分で計算するという事は少ないかもしれませんが、計算方法がシンプルなインジケーターほど、その先の値動きからどの程度の変化をするのかを、比較的簡単にイメージすることができます
ＲＳＩの計算方法は、一般的には１４日間で期間設定しますので、ここでも１４日間で説明しますが、１４日間の取引の上昇した値幅が、上下全体の値幅の何パーセントなのかを表しています
計算方法は、上昇した値幅を、全体の変化した値幅で割って、１００を掛けます
例えば１４日間の取引で１，０００上昇した際に、その間に６００の下落幅があった場合、上昇した値幅÷全体の変動幅×１００ですので、１，０００÷１６００×１００で計算ができ、ＲＳＩは６２．５となります
前日からの値動きの値幅を計算に使用しますので、期間設定を１４日にした場合、１５日分のデータが必要になります
トレンド相場でも利用できるＲＳＩ
トレンド相場の高値圏・安値圏が判断できる
オシレーター系インジケーターに分類されるＲＳＩですが、トレンド相場の天井や底を見極める際に、補助的に利用することができます
この使い方は、ＲＳＩ単体で判断するというより、他のインジケーターと組み合わせて利用した方が良い点には注意が必要です
チャートにトレンドが発生していて上昇や下落を続けている場合、一旦の反落や反発があっても、そのまま再度同じ方向に強い値動きをする傾向があります
一方的な値動きをしている際には、ＲＳＩは高値や安値に張り付いてしまいますので、そこが高値なのか安値なのかの判断に利用することは難しいです
ですがその中でも上下を繰り返しながら、価格を切り上げたり切り下げたりしているチャートの場合、ＲＳＩの頂点は少しずつ中央に寄るように勢いが弱まっていき、そろそろ反転時期が近いのでは、と判断することができます
相場が動いている方向と逆方向に動くことから、このような動きをダイバージェンスと呼んでいて、ＲＳＩには相場転換のタイミングでダイバージェンスが見られるという特徴があります
では、トレンド相場での反転時期が近いとどう判断するのか、実際に証券コード９９８３ファーストリテイリングを例に見てみましょう
2019年の2月を底値に上昇を開始、4月に入ってからの強い上昇で、上昇方向のトレンド相場へと入ります
4月から高値を更新しながら上昇していきますが、その中でＲＳＩは上値を切り下げていきます
トレンド相場の中ではありますが、そろそろ上値が重くなってきていることをうかがわせます
最終的に６月に入ったところからレンジ相場へと移行して、7月に高値を付けた後は横方向へ上下を繰り返す相場展開へと変化していきます
絶対的なものではありませんが、このようにトレンド相場の中でもそろそろ上値が重くなってくるのを感じ取ることができます
ＲＳＩを使用する場合の注意点
最後にＲＳＩの注意点
相場が強いトレンドに従って値動きしている場合、ＲＳＩが高値圏や安値圏になっても、そのまま一方的な値動きをすることがあります
この場合、ＲＳＩの買われ過ぎや売られ過ぎのシグナルだけではなく、そこから反転する際に出るシグナルも騙しになります
騙しと言うと、さも意図的に騙されたという印象を受けますが、実際には相場がトレンド推移していることに気が付かずに、オシレーター系インジケーターを使用してしまっていると、このようなことになります
トレンドが発生しているのかどうか、これを見極められないと、この騙しに会うことになります
指数や為替に投資する場合は、これからの経済動向や相場が転換しそうなイベントに気を付けながら、全体の流れを予想することになると思います
個別銘柄などに投資する場合は、全体の流れを予想しながら、狙った銘柄が相場とどの程度相関性があるのかを考慮しながら、個別のニュースにも気を配る必要があると思います
これらのファンダメンタル分析からのアプローチは大事だと思います
ただこれをインジケーターで簡単に調べる方法が無いのかと言うと、あります
それがＡＤＸです
ＡＤＸだけで判断することは危険だとは思いますが、相場のトレンドの強弱を、視覚的に判断することができます
これも期間設定を１４日間に設定している場合、２０～３０を超えるとトレンドの勢いが強く、現在のトレンドが継続すると判断します
分析する相場によっても多少違いますが、おおむね２５が分岐点になります
ここで大切なのは、２５を超えると強いトレンドが継続するという事で、上昇か下落かはわかりません
相場の方向性を分析するために、ＡＤＸとＤＭＩを併用する分析方法が有名ですが、長くなってしまいますので、ＡＤＸとＤＭＩに関しては、この解説の評判が良さそうならお話ししようと思います
実際のチャートだとどうなっているのか、まず証券コード８６３０ＳＯＭＰＯホールディングスで見てみましょう
先ほど横方向のレンジ相場としてＲＳＩの売買タイミングの説明の時に使用しましたが、このチャートにＡＤＸを加えてみましょう
一番下がＡＤＸですが、横方向にレンジ相場を形成する際には、低い値で推移します
このようにＡＤＸが低い状態であれば、今がレンジ相場でＲＳＩが機能しやすい状態になっていると判断できます
次に証券コード９９８３ファーストリテイリングを見てみましょう
先ほどのトレンド相場の反転時期の説明で４月から５月にかけて反転のサインが出て、6月からレンジ相場へと移行したと説明していました
このチャートにもＡＤＸを加えてみましょう
先ほどお話ししたように4月のＲＳＩが高値だったところではＡＤＸが上昇してトレンド相場へ移行、トレンド相場を維持している間にＲＳＩは高値切り下げを行って相場転換のサインを出し、ＡＤＸが低下してきた6月以降はＲＳＩの高安が相場の頂点と底のサインとして機能するようになっているのがわかるかと思います
この説明でＲＳＩすごい、完璧！と思われる方もいらっしゃるかもしれませんが、この2つのチャートはＲＳＩの説明に適していると考えられる特徴的なものを選んでいます
ここまできれいに毎回ＲＳＩが機能するわけではない点には注意が必要だと思います
ただ、なんとなく私がそれっぽいチャートを作って説明しているわけでは無くて、過去のチャートを見ると確かのＲＳＩがしっかりと機能していた相場が実際にあったという事も事実です
インジケーターのサインはあくまで目安
そして最後になりましたが、どのインジケーターにも言えることですが、インジケーターのサインはあくまで目安であって絶対的なものではありません
リーマンショックの様に、なんとかショックと名前の付くような下落が起こった場合、インジケーター分析だけでは相場の高安の判断ができない場面もあります
あくまで自分の売買の判断をする際にサポートしてくれる便利な道具であって、その道具をうまく使えるかどうかは使い手次第だという事も忘れないでいただければと思います
今回はインジケーターの中でも使用頻度の高いＲＳＩのお話をさせていただきました
このブログの内容が少しでも皆さんの取引に役立てば幸いです
今後もインジケーターに関連した解説を作っていくか少し悩んでいますが、評判が良さそうでしたらさらに作ってみようと思います
私も現役トレーダーとして日々取引をしていますので、仮に評判が良くて解説を作ることになっても、次の完成までに時間がかかってしまうかもしれませんが、少しのんびりお待ちいただければ幸いです
それではブログを最後までご覧いただきありがとうございました
シーカーズのＲＳＩの特徴と注意点のお話は以上です
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